O capital de giro é um recurso financeiro essencial para o funcionamento de qualquer empresa. Ele é a diferença entre os ativos circulantes e os passivos circulantes, e é utilizado para cobrir as despesas diárias da empresa, como o pagamento de fornecedores, funcionários e aluguel.

A falta de capital de giro pode levar a problemas financeiros sérios, como a inadimplência e a falência. Por isso, é importante que as empresas tenham um controle rigoroso do seu capital de giro.

O que é capital de giro?

O capital de giro é o dinheiro disponível para cobrir as despesas diárias da empresa. Ele é calculado subtraindo o prazo médio de recebimento do prazo médio de pagamento e multiplicando pela média diária das despesas.

Importância do capital de giro

O capital de giro é um recurso essencial para a saúde financeira de qualquer empresa. Ele permite que a empresa:

• Tenha certeza de cobrir todas as despesas diárias;
• Realize a manutenção dos estoques;
• Garanta o financiamento de clientes;
• Pague os fornecedores;
• Invista em oportunidades de crescimento.

Diferença entre capital de giro e reserva de emergência

O capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa para cobrir as despesas diárias. A reserva de emergência, por sua vez, é um valor guardado para ser usado em situações inesperadas, como uma crise econômica ou uma emergência.

A recomendação é ter um capital de giro de no mínimo um mês de despesas, sendo o ideal dois meses, e uma reserva de emergência de no mínimo 3 meses de despesas.

Como calcular o capital de giro

O cálculo correto do capital de giro começa com uma gestão financeira impecável. É imprescindível ter clareza sobre os prazos de pagamento dos fornecedores e os prazos de recebimento dos clientes. Para isso, é necessário calcular o prazo médio de pagamento (quanto tempo, em média, a empresa leva para pagar seus fornecedores) e o prazo médio de recebimento (quanto tempo, em média, a empresa leva para receber o pagamento dos clientes).

 A diferença entre esses prazos revela o período em que a empresa precisa financiar suas operações. Além disso, é importante conhecer a média mensal das despesas, tanto fixas (aluguel, salários) quanto variáveis (impostos, comissões).

Com os prazos e a média de despesas em mãos, o próximo passo é calcular o capital de giro necessário. A fórmula básica envolve multiplicar a diferença entre o prazo médio de recebimento e o prazo médio de pagamento pela média diária das despesas. O resultado desse cálculo indica o valor mínimo que a empresa precisa ter disponível para garantir suas operações. Além disso, é recomendável incluir no cálculo o valor do estoque mínimo necessário, para assegurar a reposição dos produtos e evitar rupturas de estoque que possam prejudicar as vendas.

Para otimizar o capital de giro, a disciplina financeira é fundamental. É necessário conferir e lançar todas as receitas e despesas com organização, negociar prazos com fornecedores e clientes para equilibrar os fluxos de caixa, realizar cortes de custos e despesas sempre que possível e estabelecer metas progressivas para atingir o capital de giro ideal. Ao adotar essas medidas, a empresa estará melhor preparada para enfrentar os desafios do mercado, aproveitar oportunidades de crescimento e construir um futuro sólido e lucrativo.

Exemplo de Cálculo de Capital de Giro

Imagine uma pequena loja de roupas. Vamos calcular o capital de giro necessário para suas operações:

• Prazo Médio de Pagamento (PMP):

A loja negocia com seus fornecedores, conseguindo pagar 50% das compras à vista e 50% com um prazo de 30 dias.

Portanto, o prazo médio de pagamento (PMP) da loja é de 15 dias. (0 dias * 50% + 30 dias * 50% = 15 dias.

• Prazo Médio de Recebimento (PMR):
  

A loja vende 50% das peças à vista e 50% com um prazo de 45 dias (parcelamentos no cartão, etc.).

Então, o prazo médio de recebimento (PMR) da loja é de 22,5 dias. (0 dias * 50% + 45 dias * 50% = 22,5 dias)

• Ciclo Financeiro:
  

O Ciclo Financeiro é a diferença entre o PMR e o PMP.

Ciclo Financeiro: 22,5 dias (PMR) – 15 dias (PMP) = 7,5 dias

Isso significa que a loja precisa financiar suas operações por um período de 7,5 dias em média.

• Média Diária de Despesas:
  

A loja calcula sua média mensal de despesas (incluindo despesas fixas como aluguel e salários, e despesas variáveis como impostos e reposição de estoque) nos últimos 6 meses e chega ao valor de R$ 12.000,00.

A média diária de despesas é: R$ 12.000,00 / 30 dias = R$ 400,00 por dia

• Capital de Giro Necessário:

Capital de Giro = Ciclo Financeiro * Média Diária de Despesas

Capital de Giro da “Estilo Urbano”: 7,5 dias * R$ 400,00/dia = R$ 3.000,00

• Estoque Mínimo:

A loja determina que precisa manter um estoque mínimo avaliado em R$ 8.000,00 para garantir as vendas.

• Capital de Giro Total:

Capital de Giro Total = Capital de Giro Necessário + Estoque Mínimo

Capital de Giro Total da “Estilo Urbano”: R$ 3.000,00 + R$ 8.000,00 = R$ 11.000,00

Conclusão:

A loja  precisa de um capital de giro total de R$ 11.000,00. Esse valor representa o dinheiro necessário para sustentar suas operações diárias (7,5 dias de ciclo financeiro) e manter o estoque mínimo para atender à demanda.

Como controlar o capital de giro

Existem algumas medidas que podem ser tomadas para controlar o capital de giro, como:

• Negociar prazos com fornecedores e clientes: Tente negociar prazos mais longos para pagar os fornecedores e prazos mais curtos para receber dos clientes.
• Reduzir estoques: Evite acumular estoque desnecessário. Faça um levantamento dos estoques e identifique quais produtos não estão sendo vendidos.
• Aumentar a eficiência operacional: Identifique processos ineficientes e encontre maneiras de melhorá-los.
• Monitorar o capital de giro regularmente: É importante monitorar o capital de giro regularmente para garantir que a empresa tenha sempre recursos suficientes para cobrir suas obrigações.

Conclusão

O capital de giro é um recurso essencial para a saúde financeira de qualquer empresa. É importante que as empresas tenham um controle rigoroso do seu capital de giro para evitar problemas financeiros. Existem várias medidas que podem ser tomadas para controlar o capital de giro, como negociar prazos com fornecedores e clientes, reduzir estoques e aumentar a eficiência operacional.